【株式会社アールエイジ（3248）】2025年10月期 第1四半期決算分析レポート
1. 会社概要
株式会社アールエイジ（コード：3248） は、不動産の開発・管理・運営を手掛ける企業です。特に都心部の賃貸事業用不動産の開発および運営管理に強みを持ち、安定した収益基盤を構築。人口転入超過が続くエリアでの資産運用戦略を展開し、不動産価値の最大化を目指しています。
2. 決算概要（2025年10月期 第1四半期）
(1) 経営成績（単位：百万円）
項目 2025年10月期 第1四半期 2024年10月期 第1四半期 前年比 売上高 847 682 +24.2% 営業利益 106 92 +15.5% 経常利益 83 74 +12.2% 親会社株主に帰属する四半期純利益 50 41 +21.9% 営業利益率 12.5% 13.5% △1.0pt
✅ 良い点
- 売上高が前年同期比+24.2%と大幅増加。
- 賃貸物件の運営管理の拡大が収益向上に貢献。
- 営業利益・純利益ともに堅調に推移。
⚠️ 課題
- 開発事業の収益安定化が今後の課題。
- 人件費や建築コストの上昇が利益圧迫要因。
(2) 財務状況（単位：百万円）
項目 2025年10月期 第1四半期 2024年10月期 前年比 総資産 14,528 14,398 +0.9% 純資産 4,545 4,561 △0.3% 自己資本比率 31.3% 31.7% △0.4pt
✅ 良い点
- 総資産は微増し、不動産ポートフォリオの拡充が進行中。
- 財務の健全性は維持されており、大幅な変動はなし。
⚠️ 課題
- 自己資本比率がやや低下しており、財務基盤の強化が必要。
- 借入金の管理と資金調達戦略が今後の成長の鍵となる。
(3) 配当情報（単位：円）
項目 2024年10月期 2025年10月期（予想） 増減 年間配当金 36.00 36.00 変化なし 配当利回り ー ー ー
✅ ポイント
- 前年と同水準の36円の配当を予定。
- 財務の安定性を考慮し、安定配当を維持。
(4) 業績予想（2025年10月期 通期）
項目 2025年10月期（予想） 2024年10月期（実績） 前年比 売上高 3,200 4,726 △32.3% 営業利益 442 892 △50.4% 経常利益 350 813 △57.0% 当期純利益 233 530 △56.1% 1株当たり純利益（EPS） 73.25円 166.71円 △56.1%
✅ ポイント
- 売上・利益ともに前期比で減少見込み。
- 不動産市場の変動による影響を慎重に見極める必要あり。
3. 業界動向と競合比較
- 不動産価格の高騰、金利上昇、建築コストの増加が市場環境に影響。
- 競合（ヒューリック、サンケイリアルエステート）と比較し、中小規模の賃貸事業に強み。
- 都心部の住宅賃貸市場は依然として底堅い需要を維持。
4. 総評（100点満点評価）
項目 点数（25点満点） コメント 財務健全性 20 自己資本比率はやや低下、資金調達の戦略が必要。 成長性 18 短期的には減収予想、賃貸市場の成長が鍵。 市場ポジション 21 賃貸市場の需要は堅調、安定収益基盤を維持。 将来性 19 不動産市場の変動リスクを考慮する必要あり。 総合評価78点財務基盤の強化と事業戦略の柔軟性が求められる。
📌 注意事項
本記事は公開情報に基づき作成されたものであり、特定の投資判断を推奨するものではありません。投資にはリスクが伴いますので、ご自身の判断で慎重に検討してください。
出典: 株式会社アールエイジ 2025年10月期 第1四半期決算短信（公式IRページ）
今後の焦点は、賃貸市場の安定収益の確保と、不動産開発事業の戦略的展開。持続的な成長のために、コスト管理と市場動向の分析が重要となります。
