【株式会社ライトワークス（4267）】2025年1月期 第3四半期決算分析レポート
1. 会社概要
株式会社ライトワークス（コード：4267）は、HCM（ヒューマン・キャピタル・マネジメント）クラウドサービスを提供する企業です。特に、企業向けLMS（Learning Management System）である「CAREERSHIP」を主力事業とし、eラーニングや人材開発のDX（デジタルトランスフォーメーション）を支援しています。累計1,500社以上の導入実績を持ち、大企業を中心に展開しています。
2. 決算概要（2025年1月期 第3四半期）
(1) 経営成績（単位：百万円）
| 項目 | 2025年1月期 第3四半期 | 2024年1月期 第3四半期 | 前年比 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,604 | 2,269 | +14.8% |
| 営業利益 | 190 | 120 | +59.0% |
| 経常利益 | 179 | 119 | +50.0% |
| 親会社株主に帰属する四半期純利益 | 117 | 119 | △1.3% |
✅ 良い点
- 売上高が前年同期比+14.8%増加し、安定成長を維持。
- 営業利益・経常利益が50%以上増加し、収益性向上が顕著。
- HCMクラウド事業の成長が継続し、大手企業の採用拡大が進む。
⚠️ 課題
- 親会社株主に帰属する四半期純利益が微減（△1.3%）。
- 市場競争の激化により、利益率改善の余地が求められる。
(2) 財務状況（単位：百万円）
| 項目 | 2025年1月期 第3四半期 | 2024年1月期 | 前年比 |
| 総資産 | 2,059 | 1,949 | +5.6% |
| 純資産 | 844 | 977 | △13.6% |
| 自己資本比率 | 40.6% | 49.6% | △9.0pt |
✅ 良い点
- 総資産は前年同期比+5.6%増加し、事業拡大が進行中。
⚠️ 課題
- 純資産が△13.6%減少し、自己資本比率も低下（40.6%）。
- 財務の安定性向上に向けた施策が求められる。
(3) 配当情報
| 項目 | 2024年1月期 | 2025年1月期（予想） |
| 1株当たり配当（年間） | 44.00円 | 44.00円（据え置き） |
✅ 良い点
- 安定的な配当を維持し、株主還元姿勢を継続。
3. 業界動向と競合比較
- 企業の人材開発投資の増加により、HCM市場の成長が継続。
- 国内大手企業を中心にLMS導入が拡大。
- 競合企業との競争激化により、新規顧客獲得戦略が重要に。
4. 総評（100点満点評価）
| 項目 | 点数（25点満点） | コメント |
| 財務健全性 | 20 | 純資産減少と自己資本比率の低下が懸念材料。 |
| 成長性 | 22 | 売上・営業利益ともに堅調な成長を維持。 |
| 市場ポジション | 23 | HCMクラウド市場でのシェア拡大が進行中。 |
| 将来性 | 21 | 新規顧客獲得と利益率向上が成長の鍵。 |
| 総合評価 | 86点 | 安定成長を維持しつつ、財務健全性向上が課題。 |
注意事項
本記事は公開情報に基づき作成されたものであり、特定の投資判断を推奨するものではありません。 投資にはリスクが伴いますので、ご自身の判断で慎重に検討してください。
出典: 株式会社ライトワークス 2025年1月期 第3四半期決算短信（公式IRページ）
今後の焦点は、HCMクラウド市場でのさらなるシェア拡大と財務健全性の強化。競争環境を注視しながら、持続的な成長戦略を構築する必要があります。
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