【ABEJA株式会社（5574）】2025年1月期 第3四半期決算分析レポート
1. 会社概要
ABEJA株式会社（証券コード：5574）は、AIプラットフォーム「ABEJA Platform」の提供を中心に、製造業・小売業・インフラ業界などにAI/機械学習の導入支援や業務効率化・予測分析サービスを展開している企業です。東証グロース市場に上場しており、DX・AIの実装を企業の現場に落とし込む技術力を強みにしています。
2. 決算概要（2025年1月期 第3四半期）
(1) 経営成績（単位：百万円）
項目
2025年1月期 第3Q
2024年1月期 第3Q
前年比
売上高
1,269
1,108
+14.6%
営業利益
254
111
+128.8%
経常利益
255
110
+131.8%
四半期純利益
176
76
+131.6%
営業利益率
20.0%
10.0%
+10pt
✅ 良い点
営業利益率が前年同期比で倍増、収益性が急改善。 DX関連需要の高まりを背景に売上が順調に拡大。
⚠️ 課題
売上成長率はやや鈍化傾向にあり、AI市場の競争激化に備えた差別化戦略が必要。
(2) 財務状況（単位：百万円）
項目
2025年1月期 3Q末
2024年1月期末
前年比
総資産
2,464
2,144
+14.9%
純資産
2,047
1,869
+9.5%
自己資本比率
83.1%
87.2%
△4.1pt
✅ 良い点
自己資本比率は高水準で、無借金経営に近い安定基盤を維持。
⚠️ 課題
成長投資に備えた資金活用・ROE改善への注力が課題。
(3) キャッシュフロー（単位：百万円）
区分
2025年1月期 第3Q累計
営業CF
189
投資CF
△15
財務CF
△62
現金同等物期末残高
1,769
✅ ポイント
営業活動によるキャッシュフローは安定的に黒字を維持。 投資活動は自社開発資産や研究開発に集中。
3. 業績予想（通期）
項目
2025年1月期（予想）
2024年1月期（実績）
前年比
売上高
1,720
1,541
+11.6%
営業利益
297
145
+104.8%
経常利益
298
144
+106.9%
当期純利益
200
100
+100.0%
EPS
14.18円
7.24円
+95.9%
✅ ポイント
利益倍増の予想は評価ポイント。 EPSの大幅成長が株価に与えるインパクトは大。
4. バリュエーション比較（2025年9月時点）
指標
ABEJA
モビルス
アルファクスFS
PER
約270倍
約80倍
約55倍
PBR
約5.5倍
約3.2倍
約2.8倍
時価総額
約400億円
約150億円
約100億円
⚠️ 評価
超割高水準に位置しており、成長期待の継続が株価維持に不可欠。 短期的にはボラティリティ高く、慎重なエントリーが求められる。
5. 総評（100点満点評価）
項目
点数（25点満点）
コメント
成長性
23
利益急拡大、AI需要の波に乗る。
収益性
22
営業利益率20%は高水準。
財務健全性
21
自己資本比率80%超で堅実。
将来性
21
競争激化をどう乗り越えるか。
総合評価
87点
高バリュエーションだが業績好調。成長持続が鍵。
6. 投資判断とアクション
✅ 短期投資：慎重に検討（高PERと出来高に注意） ✅ 中長期投資：強気（利益成長とAI市場拡大を評価） ⚠️ リスク：過熱感あるバリュエーション、競合出現によるシェア侵食リスク
📌 注意事項
本記事は投資判断の参考資料であり、特定の銘柄購入を推奨するものではありません。投資は自己責任で行ってください。
出典: ABEJA株式会社 2025年1月期 第3四半期決算短信・補足説明資料（IRページ）
