【投資分析レポート】三菱UFJフィナンシャル・グループ（8306）2026年3月期 第1四半期決算
会社概要
三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）は、日本最大の金融グループであり、銀行・信託・証券・クレジットカード・リースなど幅広い金融サービスを提供するメガバンク。海外展開も積極的で、米州・アジアを中心に国際ネットワークを有する。
決算概要（2026年3月期 第1四半期）
- 経常収益：3兆2,539億円（前年同期比 ▲7.7%）
- 経常利益：7,085億円（▲3.4%）
- 親会社純利益：5,460億円（▲1.8%）
前年に比べ減収減益。主因は為替や債券関連損益の悪化。ただしROEは依然10%以上を維持。
経営成績（売上・利益推移）
（百万円） 2025年3月期1Q 2026年3月期1Q 増減率 経常収益 3,525,017 3,253,932 ▲7.7% 経常利益 733,359 708,535 ▲3.4% 親会社純利益 555,894 546,068 ▲1.8%
財務状況
- 総資産：401兆円（前期比 ▲12兆円）
- 純資産：21.2兆円（▲0.5兆円）
- 自己資本比率：5.0%（横ばい）
- EPS：47.55円（前年47.50円と同水準）
ROE：10.8%（前年11.2%）
キャッシュフロー
短信には1QのCF開示なし。前年実績より、主に「有価証券運用」と「貸倒引当金戻入益」が資金フローを押し上げ。
業績予想（通期）
- 親会社純利益目標：2兆円（据え置き）
- 中間進捗率：27.3%（1Q時点）
- 達成可能性は高いが、海外金利動向次第で変動リスクあり。
AI予測：
- 標準：2兆円達成
- 楽観：2.2兆円（米金利高止まり続く場合）
- 悲観：1.8兆円（為替円高＋市場損失拡大）
配当情報
- 前期実績：年間64円（中間25円・期末39円）
- 今期予想：年間70円（中間35円・期末35円） → 増配方針
バリュエーション比較
企業 PER PBR 配当利回り MUFG 10倍前後 0.7倍 約3.5% 三井住友FG 9倍 0.8倍 3.8% みずほFG 11倍 0.6倍 3.2%
→ MUFGは割安圏にあり、安定配当も魅力。
業界動向と競合比較
- 日銀のマイナス金利解除により銀行株に追い風。
- 海外金利高止まりで米州子会社の収益力が強化。
- 他行との比較でも資本効率は良好。
投資家向けアクション
- 長期保有推奨：配当＋安定成長を狙う。
- 短期では2,200円付近で利確検討。
企業向けアクション
- 海外投融資・M&A資金調達のメインバンクとして活用可能。
⚠️ 注意事項
本レポートは公開情報（決算短信・決算説明資料）に基づく分析であり、将来の株価や業績を保証するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
