【投資分析レポート】robot home（1435）2025年12月期 第2四半期決算
会社概要
株式会社robot homeは、不動産DXを推進する企業で、AI・IoT技術を活用した デジタル資産管理プラットフォーム「robot home」を展開。
不動産オーナーに対し、新築・中古物件供給、賃貸管理受託、売却・再投資までを包括的にサポートし、ストック収益の拡大を目指す。
また、AI・IoT事業を通じて賃貸管理の自動化やDX総合支援サービスも提供している。
決算概要（2025年1月～6月）
- 売上高：50.1億円（前年同期比 +5.3%）
- 営業利益：0.7億円（▲87.0%）
- 経常利益：2.0億円（▲63.2%）
- 親会社純利益：1.8億円（▲66.5%） oai_citation:2‡140120250807535019.pdf
➡ 売上は増加したが、利益は大幅減。前期にあった大型棚卸資産売却の反動が影響。
※一過性要因を除いたベースでは売上+43.5%、営業利益+43.0%と堅調。
経営成績（売上・利益推移）
（百万円） 2024/12期 2Q 2025/12期 2Q 増減率 売上高 4,760 5,014 +5.3% 営業利益 565 73 ▲87.0% 経常利益 561 206 ▲63.2% 親会社純利益 531 178 ▲66.5%
財務状況
（百万円） 2024/12期末 2025/6末 増減 総資産 13,233 16,006 +2,773 負債合計 3,923 6,606 +2,683 純資産 9,310 9,401 +91 自己資本比率 70.3% 58.7% ▲11.6pt
- EPS：1.98円（前年同期 5.90円）
- ROE：低下傾向、資産増加に伴いレバレッジ拡大
キャッシュフロー（2025年上期）
（百万円） 2024/12期 2Q 2025/12期 2Q 営業CF +313 ▲3,604 投資CF ▲501 ▲543 財務CF +212 +2,275 現金期末残高 4,749 4,626
➡ 営業CFは大幅マイナス（棚卸資産増加が要因）。一方、財務CFは借入増でプラス。
業績予想（2025年12月期 通期）
（百万円） 予想 前期比 売上高 24,000 +82.4% 営業利益 1,400 +34.1% 経常利益 1,350 +32.6% 当期純利益 1,100 +20.5% EPS 12.24円 +20.5%
AI予測：
- 標準：売上 2,400億円、純利益 11億円達成
- 楽観：市場回復＋DX需要加速 → 売上 2,600億円、純利益 13億円
- 悲観：不動産市況悪化・金利上昇 → 売上 2,200億円、純利益 9億円
配当情報
- 前期実績：2円（中間1円・期末1円）
- 今期予想：2円（据置） oai_citation:3‡140120250807535019.pdf
バリュエーション比較
企業 PER PBR 配当利回り robot home 約12倍（予想EPSベース） 0.8倍前後 1.4% ケイアイスター不動産 7倍 1.0倍 3.5% レオパレス21 9倍 1.2倍 2.0%
➡ 不動産テック銘柄としては割安感あるが、収益安定性は課題。
業界動向と競合比較
- 不動産業界は金利上昇懸念が残る一方、DX化ニーズが急拡大。
- robot homeはプラットフォーム型事業で差別化。
- 競合：レオパレス21（管理戸数ベース）、ケイアイスター不動産（供給力ベース）。
投資家向けアクション
- 営業CFマイナスや利益減は懸念だが、一過性要因を除くと成長トレンド維持。
- 短期は不安定だが、中期的なDX成長銘柄として注視。
企業向けアクション
- robot homeプラットフォーム導入により、不動産管理の効率化・安定収益確保が可能。
⚠️ 注意事項
本レポートは公開情報（決算短信・半期報告書）に基づく分析であり、将来の株価や業績を保証するものではありません。投資判断はご自身の責任で行ってください。
